2025年，中国银行业迎来新一轮存款利率调整潮。多家中小银行在4月至6月间密集下调存款利率，尤其是中长期定期存款利率降幅显著，部分银行五年期利率已跌破1.2%。这一调整不仅延续了2024年以来的降息趋势，也反映出银行净息差承压背景下，通过降低负债成本以稳定经营压力的策略。
国有大行和股份制银行率先行动，4月四大行(工行、农行、中行、建行)均下调人民币存款利率，最大降幅达25个基点，其中三年期和五年期利率分别降至1.25%和1.3%。随后，中小银行紧随其后，多地农商行、村镇银行相继跟进，部分机构三年期、五年期中长期存款利率跌破2%，进入1时代。例如，清徐农商银行在4月底调整后，五年期整存整取利率降至1.9%，而新疆库尔勒富民村镇银行则在5月逆势上调部分中短期利率，但整体仍处于下行通道。
此次降息潮的背景与宏观经济政策密切相关。央行通过利率自律机制引导商业银行下调存款利率，以降低社会融资成本，支持实体经济。同时，银行净息差持续收窄，2025年预计仍将面临一定下行压力。中金公司此前测算，中小银行存款利率至少有20—50BP的下调空间，以缓解息差压力。此外，居民储蓄增速放缓与存款供给充足，也促使中小银行减少高息揽储策略。
然而，部分中小银行在2025年初曾出现短期逆向操作现象。例如，苏商银行高级研究员杜娟指出，部分农商行和村镇银行在开门红后通过上调存款利率吸引储户，但这一行为更多是短期应对资金需求，未来仍将以降息为主。尽管如此，专家普遍认为，2025年下半年存款利率仍有进一步下调空间，预计幅度可能在20—30个基点之间。
降息对储户和投资者的影响日益显现。存款利率连续下行导致储蓄收益减少，部分年轻人转向货币基金+债基+黄金的新三金配置，以平衡风险与收益。同时，银行净息差收窄可能压缩利润空间，促使中小银行通过优化负债结构、提升服务交叉销售等方式降低成本。
值得注意的是，存款利率期限倒挂现象加剧。部分银行5年期存单利率低于1年期利率，反映出市场对长期资金需求疲软的担忧。此外，银行密集调降中长期存单利率后，存款利率曲线平坦化趋势明显，进一步压缩银行利差空间。
政策层面，央行明确表示将通过利率自律机制引导商业银行灵活调整利率，预计2025年下半年可能迎来新一轮全面降息。对于中小银行而言，如何在保持竞争力的同时平衡成本压力，将成为未来发展的关键课题。
综上，2025年中小银行存款利率的持续下调，既是宏观经济政策的必然选择，也是银行业自身转型的现实需求。这一趋势不仅重塑了银行的盈利模式，也对储户的投资策略和市场预期提出了新的挑战。
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